Аннуитетный и дифференцированный платёж

Два способа разложить долг на платежи

Любой платёж по займу состоит из двух частей: возврата основного долга и процентов за пользование деньгами. Проценты всегда начисляются на непогашенный остаток, поэтому чем быстрее уменьшается тело долга, тем меньше начисляется дальше. Разница между схемами — только в том, как именно распределены эти две части по месяцам.

В аннуитетной схеме сумма платежа фиксирована на весь срок, а внутри неё соотношение частей меняется: сначала большую долю занимают проценты, ближе к концу — основной долг. В дифференцированной схеме фиксирована другая величина — доля основного долга: она одинакова в каждом платеже, а проценты пересчитываются на остаток, поэтому общий платёж от месяца к месяцу снижается.

Ни одна из схем не является «скрытой переплатой»: обе описывают один и тот же долг под одну и ту же ставку. Различаются они распределением нагрузки во времени и, как следствие, суммой начисленных процентов — при равном сроке и ставке дифференцированная схема даёт меньшую переплату, потому что тело долга сокращается быстрее.

Как устроен аннуитет и почему в начале уходят проценты

Аннуитетный платёж рассчитывается так, чтобы одинаковыми суммами за весь срок погасить и тело долга, и все начисленные на него проценты. Формула фиксирует размер платежа исходя из суммы займа, ставки за период и числа периодов; сам платёж от этого расчёта не меняется, если не меняются условия договора.

Внутреннее устройство платежа выводится из того же правила «проценты на остаток». В первый период остаток максимален, поэтому процентная часть платежа максимальна, а на тело долга уходит немного. С каждым периодом остаток чуть уменьшается, начисленные проценты становятся меньше, и освободившаяся часть фиксированной суммы идёт на тело — процесс ускоряется к концу срока.

Отсюда особенность, которую замечают при досрочном погашении в первой половине срока: сумма уже уплаченного заметно больше, чем сумма, на которую сократился основной долг. Это не штраф и не комиссия, а прямое следствие расчёта: проценты за прошедшие периоды начислялись на большой остаток и были фактически отработаны.

Практическое достоинство схемы — предсказуемость. Платёж одинаков во всех периодах, его проще планировать, а стартовая нагрузка ниже, чем у дифференцированной схемы при тех же сумме и сроке. Поэтому по длинным договорам с равномерным доходом заёмщика аннуитет распространён шире.

Дифференцированный платёж: больше в начале, меньше в конце

В дифференцированной схеме основной долг делится на равные доли по числу периодов, и эта доля входит в каждый платёж неизменной. Проценты добавляются сверху и считаются на текущий остаток, который каждый период уменьшается на одну и ту же величину. Из-за этого процентная часть убывает равномерно, а вместе с ней убывает и весь платёж.

Первый платёж здесь самый крупный за весь срок — это главное ограничение схемы. Кредитор оценивает платёжеспособность по пиковому платежу, поэтому при одинаковом доходе доступная сумма займа при дифференцированной схеме обычно меньше, чем при аннуитетной. Последние платежи, наоборот, оказываются заметно легче стартовых.

Общая переплата при прочих равных ниже: тело долга сокращается быстрее, чем в аннуитете, значит, база для начисления процентов каждый период меньше. Выигрыш тем заметнее, чем длиннее срок; на коротких договорах разница между схемами невелика, потому что периодов мало и остаток в любом случае гасится быстро.

Что меняет досрочное погашение

Право вернуть деньги раньше срока закреплено статьёй 11 закона 353-ФЗ о потребительском кредите. В течение четырнадцати календарных дней с даты получения потребительского займа заёмщик вправе вернуть всю сумму или её часть без предварительного уведомления кредитора, уплатив проценты за фактический срок пользования деньгами. Для целевого займа такой же срок составляет тридцать календарных дней в части суммы, израсходованной не по целевому назначению.

За пределами этих сроков досрочный возврат тоже возможен — с предварительным уведомлением кредитора в срок, установленный договором. Ключевое правило остаётся тем же: проценты платятся за фактический срок пользования, а не за весь изначально запланированный. Отдельная плата за сам факт досрочного погашения законом не предусмотрена.

При частичном досрочном возврате кредитор предоставляет заёмщику новую полную стоимость займа и обновлённый график платежей, если график предоставлялся ранее. Дальше возможны два варианта пересчёта: сокращается срок при прежнем размере платежа либо уменьшается платёж при прежнем сроке. Первый вариант сильнее сокращает переплату, потому что убирает целые периоды начисления процентов.

Для дифференцированной схемы механика та же, но эффект другой: там доля основного долга в платеже и так велика, поэтому досрочный взнос в основном сокращает срок, а сумма спасённых процентов оказывается меньше, чем при раннем досрочном погашении аннуитета той же длины.

Где это записано в договоре займа

Схему платежей определяют индивидуальные условия договора. Пункт 6 части 9 статьи 5 закона 353-ФЗ требует указать в них количество, размер и периодичность платежей заёмщика либо порядок определения этих платежей. Именно из этого пункта видно, одинаковы ли платежи, сколько их и когда они наступают.

Рядом стоит полная стоимость займа — она рассчитывается по единым правилам статьи 6 того же закона и размещается в квадратной рамке на первой странице индивидуальных условий. Полная стоимость учитывает все платежи по графику, поэтому именно она, а не размер ежемесячного платежа, годится для сравнения двух предложений между собой.

У краткосрочных микрозаймов графика в привычном смысле часто нет вовсе: заём возвращается одним платежом в конце срока вместе с начисленными процентами, и вопрос выбора схемы не возникает. Аннуитет и дифференцированный платёж появляются на договорах с длинным сроком и возвратом частями — там разница между схемами и становится ощутимой.

Читайте также